מדדי מומנטום

סדרת מדדי המומנטום של AlphaBeta מאפשרת למשקיע הישראלי לנצל את אפקט המומנטום בשוק המניות ולהכות את מדדי הבורסה המסורתיים בטווח הארוך. אפקט המומנטום מוכיח את עצמו, לאורך כ-20 שנה גם בשווקי העולם, כמניב תשואה עודפת ולראשונה ניתן ליישמו בשוק הישראלי.

תשואה שנתית ממוצעת,  15 שנים 

כלל השוק
מניות ת"א-100
מניות היתר
אפקט המומנטום
אפקט המומנטום במניות הוא אחד האפקטים החזקים ביותר שזוהו במחקרים שונים בארה"ב, ומשמש כאסטרטגיית השקעה מובילה בשווקי המניות בעולם מזה כעשרים שנה. המומנטום בוחן את שיעור התשואה של המניות לאורך התקופה קודמת, ומקיש מהן את מגמת התשואה העתידית של אותן מניות. זאת אומרת, כי סביר שמניות שהשיגו תשואה גבוהה בחודשים האחרונים, ימשיכו להשיג תשואה גבוהה מהממוצע גם בחודשים הקרובים בהרחבה

מומנטום בישראל
כיום, AlphaBeta מאפשרת, לראשונה בישראל, ניצול של אפקט המומנטום בשוק המניות בבורסה בת"א. כך, המדד מאפשר את הכאת המדדים המסורתיים של הבורסה, לאורך שנים, במגוון של קבוצות שווי שוק (מניות ת"א 100, מניות היתר ומניות המדד הכללי). ניתן לראות, כי מחקרי Backtest על השוק בישראל מצביעים על כך שהמדד מניב, בטווח הארוך (כ-15 שנה), עודף תשואה של כ-4.5%-6.5% על מדדי הבורסה.

ביצועי המדדים

מדדי גודל וסגנוןמדדי מומנטוםמדדי Volatilityאגרות חובמדדי חו''ל
מדדתשואה (%)תשואה שנתית ממוצעת (%)
יוםמתחילת
השנה
שנה3
שנים
5
שנים
10
שנים
15
שנים
0.14
3.3
4.0
6.9
7.8
8.3
16.4
-0.29
-1.8
-2.1
0.7
5.1
2.1
8.7
0.43
5.2
6.1
6.2
2.7
6.2
7.7
0.18
3.8
14.4
8.9
11.6
12.4
19.8
-0.29
-1.8
-2.1
0.7
5.1
2.1
8.7
0.47
5.6
16.5
8.1
6.5
10.3
11.1
-0.92
15.4
20.1
12.4
9.8
16.0
19.5
-0.37
-5.5
-5.4
0.5
4.8
2.8
9.2
-0.54
21.0
25.5
11.9
5.1
13.1
10.4
-1.16
-31.2
-34.8
-18.0
-9.6
-13.3
-4.2
-0.37
-5.5
-5.4
0.5
4.8
2.8
9.2
-0.79
-25.7
-29.4
-18.5
-14.3
-16.2
-13.4


בחזרה למעלה

הדפס דף